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账户类型

盈透证券根据投资者资金不同,分为现金账户、RegT融资账户和投资组合融资账户三种账户类型。在雪盈证券开通的均为盈透Reg T融资账户。

 

1.现金账户

现金账户是最基本的账户类型,没有最低存款要求,不支持融资,也不能融券卖空股票以及期权。

美股实行 T+2 交易清算制度,通过现金账户进行日内交易(Day Trade)会受到一定程度的限制,现金账户可以使用未交割资金买进股票, 但是需要在原本资金交割完成后才可以卖出。

在现金账户中,投资者必须在出售证券前支付购买证券的费用,这意味该笔持仓证券被卖出时必须已经结算。如果违反现金账户限制,账户将被限制90天,在限制期内,账户将仅能使用已结算现金购买证券。

以下是可能造成账户限制的举例:

情况一:

1)T日:账户的已结算现金为10000美元的现金;

2)T日:账户买入价值10000美元的ABC股票;

3)T+1日:账户卖出ABC股票同时买入价值10000美元的XYZ股票

4)此时客户如果卖出的XYZ股份,但其实因为ABC股票未结算所以没有存入足够的资金来支付购买XYZ,这时会触发限制

情况二:

1)T日:账户上的现金已经全部用来买股票ABC并且此时账户上没有多余现金

2)T日:账户卖出ABC股票获得10000美元

3)T日:账户买入价值10000美元的XYZ股票

4)T+1日:此时客户如果卖出的XYZ股份,但其实因为ABC股票未结算所以没有存入足够的资金来支付购买XYZ,这时会触发限制

 

如果账户被限制,对您交易的影响举例:
1)T日:账户的已结算现金为10000美元。
2)T日:买入ABC股票10000美元。
3)T+1日:卖出ABC股票10000美元。
4)此时卖出ABC股票的10000美元将会在T+3日结算,在此之前将无法再购买其他证券。

 

2.Reg T融资账户

也称Reg T保证金账户,投资者可以用股票作抵押,按账户资产总市值的一定比例借用证券公司资金进行投资,即可以向券商融资,也能直接融券卖空股票。 

根据美国金融业监管局(FINRA)和纽约证券交易所(NYSE)监管要求,当账户总资产大于2000美元而小于25000美元时,保证金账户可以在连续5个交易日内进行3次T+0日内交易操作,但是禁止5个交易日内的第4笔建仓交易。如果您在5个交易日内超过3次T+0日内交易,账户会被禁止交易90天。

当账户总资产大于25000美元时,保证金账户可以不受限制地进行 T+0日内交易操作。

当账户总资产小于2000美元时,保证金账户将受到限制,无法使用融资融券交易;可以通过存入资金或交易获利将总资产提升至2000美元以上,从而解除限制状态。

延伸阅读:

(1)日内交易举例

在星期一,1000股XYZ股票被买入。当天稍后,1000股XYZ股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期三,1000股XYZ股票被买入。当天稍后,500股XYZ股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期一,500股XYZ股票被买入。当天稍后,又有500股XYZ股票被买入。在星期一收盘后交易中,1000股XYZ股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期一,500股XYZ股票被买入。在星期二,又有500股XYZ股票被买入。星期二稍后,500股XYZ股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期四,500股XYZ股票在开市前交易中被买入。在星期四的收盘后交易中,200股该股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期四,客户买入500股XYZ股票。星期四稍后,该客户卖出1500股XYZ(逆转创建新的空头头寸)。在星期五,该客户买入1000股XYZ股票。这被看作一笔日内交易。

(2)非日内交易举例

在星期一,500股XYZ股票被买入。在星期二,又有500股XYZ股票被买入。在星期三,1000股XYZ股票被卖出。这些当中任何一个都不被看作日内交易。

在星期四,客户买入500股XYZ股票。在星期五,客户卖出500股XYZ股票。星期五稍后,客户买入500股XYZ股票。这不被看作一笔日内交易。

在星期五,1000股XYZ股票被买入。在接下来的星期一,1000股XYZ股票被卖出。这不被看作一笔日内交易。

 

3.投资组合融资账户

投资组合是一种高级的融资账户,依据交易账户的结构,投资组合融资账户的保证金要求可能低于Reg T账户的保证金要求,从而转化成更高的杠杆率。投资组合保证金的主要目标之一是反映对冲头寸的平衡投资组合中较低的内在风险。应当注意的是,对拥有高度集中账户的客户,投资组合保证金计算出来的保证金要求可能会高于Reg T的保证金要求。

要具备投资组合融资账户资格,客户净资产须最低在11万美元以上,并具有期权交易许可。

RegT融资账户可以在盈透证券官网账户管理的交易配置页面上升级为投资组合融资账户。

开通步骤:

a. 登录盈透证券,点击进入【设置-账户设置-配置】

 

b. 在下拉菜单中选择“投资组合保证金”,并点击【继续】

 

c. 键入签名,点击【保存并继续】,等待IB批准

 

 

注意:

1.账户完成升级后,请务必确保净资产大于10万美元或等值货币;一旦低于该数值,将不能开仓交易(您可通过入金等形式,使账户净资产大于等值10万美元;或登录IB-【管理账户】,降级为保证金账户,即可恢复正常交易)。

2.如您为绑定至雪盈证券用户,请在申请账户升级前,先行确认是否已开通期权交易权限:

期权交易权限开通方式:

a. 登录盈透证券,点击进入【设置-账户设置-交易许可】

 

b. 开通期权交易许可

下拉菜单中选择“期权”产品,勾选并点击页面下方【继续】,键入签名,完成申请确认

c. 完成申请,等待IB批准(约1-2个交易日)

 

3. 投资组合保证金升级需进行审核,且可能由于各种原因而被拒绝,包括账户由Reg T 升级到投资组合保证金账户时保证金出现大幅增加。

4.当您的请求获得批准后,您将收到电子邮件通知,批准过程可能需要几个工作日。

5.如果由于投资组合保证金引起保证金增加,申请被拒绝,IB将通过客户服务帮助咨询单通知您并且您可以作出相应回应。